Икономическата криза – и изобщо от къде се появи?

Както Ви обещах, днес ви пускам първата от темите, които се надявам да прочетете с интерес, естествено и да дискутирате.

Та, напоследък стана твърде модерно да се говори за въпросната криза (и за да не ме обвинят в немодернизъм и аз пускам нещо по въпроса): Икономическите блогове непрекъснато бълваха както съвети, така и ни даваха инфо за спадовете в брутния вътрешен продукт и нивата на лихвите, някои стигнаха по-далеч и дадоха, нелъжовното мнение, че кризата всъщност не е чак толкова лошо явление.

Всъщност, кризата има две измерения -едното е чисто научно, и по-скоро виртуално локумотеглене, което борави само и единствено с цифри, а другото – животът на определени човешки същества, които като нас се хранят, пият и имат нужда от определени нужди.

Нека сега да полафим за това откъде се пръкна въпросната криза и нормална ли е тя като явление?

Кризи винаги е имало и винаги ще има.

По някое време след голям бум, хората се позабравят и изведнъж успяват някак си толкова да се поувлекат, без да се замислят за бъдещето, че произвеждат значително повече отколкото е нужно… поради което в един момент – няма кой да купи произведеното.

Тази криза се появи в резултат на занижения контрол от страна на банките при отпускане на ипотечни кредити в САЩ.

В един прекрасен момент всеки, който поиска да си купи жилище – получава заветната ипотека, къде с по-високи лихви, къде с по-ниски, но пазарът се напълни с много „ипотекирани имоти“

До тук добре, аз и друг път съм казвал, че всъщност взимането на решение за покупка на имот с помощта на банка е много рисково, но в САЩ явно не са били съгласни с мен, както между впрочем и доста българи.

Доста от американците с по-добри доходи, започват да купуват с помощта на банката второ, трето жилище.

Както се сещате това означава само едно – растеж на цените на недвижими имоти, нещо, което също сравнително добре се наблюдава и у нас.

НО! Това ли е реалната цена на недвижимия имот, нормално ли е да си купиш кибритена кутийка за 100 000 евро, да изтеглиш кредит и да върнеш на банката 237 хиляди евро в рамките на 30 години.

Това ли е действителната цена на имота? Не, естествено, в България брокерите учудващо добре успяват да симулират изкуствено търсене, и допълнително да завишат нивата на цените – на това му се вика „дезинформация“.

И така, в един прекрасен момент банките отпускат кредит от 100 000 евро, считайки, че всъщност имат в залог един апартамент, който струва 100 000 евро, да … ама както казахме, той не струва толкова…

В един момент някои от купувачите на втори и трети имот решават да продават за да направят яка печалба от ръста в цените на имотите, да ама като стане това нещо масово – е, цените почват да падат… (Т.е. те печелят от това, че са взели от банката преди две години 100 000 евро, за да купят апартамента за 100 000 евро, а сега цената му е станала 150 000 евро)

Е, в един момент банкерите осъзнават, че тези с най-ниските доходи са доста лоши длъжници, щото … ами щото тези длъжници са получили 100 000 евро, пък са го обезпечили с нещо, което ВЕЧЕ струва 80 000 евро (иначе по едно време се е търгувало и за 150 000 евро).

Банкерите, естествено за да не отчетат загуба, продават тези ипотеки, под формата на едни специални ценни книжа и така всъщност реални кредитори вече не са банкерите, отпуснали такива кредити, ами хора, които са се заблудили да купят такива ценни книжа.

Мтака, продължението …

„Колкото повече, толкова повече“ – този неизменен принцип на Мечо пух, е толкова валиден за появата на кризи или икономически бумове, че няма накъде. Чак се чудя, защо още не са му присъдили Нобелова награда за икономика, защото е описал икономиката с един уникален постулат

Та колкото повече падат цените на имотите, при равни други условия, толкова повече хора тръгват да продават, че цените толкова повече панически падат. Поне в нормално развитите пазарни икономики.(Заместете имоти с каквото ви хареса и ефектът ще е същият)

Та, в този прекрасен момент спира кредитирането на строителството, отпускането на каквито и да е кредити, няколко фалита на банки, риск пред други банки

Как това се отразява на останалите?

Поскъпването на кредитите, демек повишаването на лихвите води до намаляване на кредитирането на фирмите, което означава, че те трябва да почнат да намаляват харчовете си, това пък винаги почва с „разходи за заплати“  – начало на съкращенията на персонала

От друга страна на обикновения човек също му спират възможността лесно да взима пари, поскъпва му самия кредит и той … става по-малко платежоспособен, което на практика означава, че вече не харчи толкова, колкото преди…

Пък като няма достатъчно клиенти, фирмата прави съкращения … къде на персонала, къде да прави други поръчки и така … спиралата се завърта!

Та .. кризи винаги ще има, изводът … когато правите дългосрочна инвестиция, в случая покупка на жилище – първо много, ама много четете, и чак след това решавайте